En este artículo, se pretende sentar las bases de la llamada "Teoría de la Utilidad" del dinero, con miras a la aplicación en evaluación de proyectos con riesgo, mencionándose también su utilización en la estimación de primas de seguros. La presente, como toda teoría, es un modelo que se ajusta a un comportamiento; en este caso, el de las personas frente a situaciones de riesgo, y su logro reside en explicar ciertas actitudes como serían las asociaciones para reducir el riesgo, o poder predecir el rechazo de proyectos aparentemente rentables. Desde el punto de vista práctico, la teoría de la utilidad racionaliza un comportamiento coherente frente a situaciones disímiles, evitando inexplicables cambios desde el extremo ultra conservador hasta el super arriesgado. Un mismo proyecto puede ser riesgoso o no, dependiendo de la situación del inversor, pero conocida ésta, se mantendrá para la evaluación de todos los proyectos que se le presenten sean cual fuesen. La teoría de la utilidad toma en cuenta no sólo las probabilidades asociadas con el proyecto sino la magnitud de las inversiones involucradas requiriendo conocer un solo parámetro : el coeficiente de aversión al riesgo del inversor. Para situaciones de riesgo con acontecimientos asimilables a distribuciones de probabilidad continuas, se presenta un método para encarar el problema, conocido como simulación Montecarlo, que se complementa perfectamente con la teoría de la utilidad.